分紅險降價：購買不忘五原則

　　作為國內人身險最主要的險種改革之一，十月起開始實施的分紅險費率改革新政，對保險消費者而言新政讓利指向明顯，購買分紅型保險的保費將有所下調，分紅險保障水平、分紅水平則將進一步提升。在迎來投保利好的同時，專家也特別提醒：購買不忘“五原則”。

　　繼車險和萬能險改革啟動后，分紅險費率改革也在10月正式實施。按照中國保監會下發的《關于推進分紅型人身保險費率政策改革有關事項的通知（征求意見稿）》及《分紅保險精算規定（征求意見稿）》，分紅型人身保險預定利率上限將完全放開，同時調降分紅險費用率上限，并要求分紅險賬戶獨立核算。

　　作為國內人身險最主要的險種，分紅險的費率改革對保險消費者無疑是一大利好。業內人士普遍認為，新一輪保險產品競爭即將打響，對保險消費者而言新政讓利指向明顯，購買分紅型保險價格將更為經濟，而分紅險保障水平及分紅水平則將有所提升。

　　2.5%預定利率上限放開

　　分紅險費率改革一直被視為壽險費率政策改革的收官，是保險行業市場化改革的重要組成部分。根據保監會發文細則，此次分紅型人身保險費率政策改革要點涉及四大方面：

　　一是形成市場化定價機制。在放開前端的同時管住后端，要求分紅險責任準備金評估利率不得高于3％與預定利率的較小者，同時要求預定利率超過3.5%以上的分紅產品報保監會審批。二是提高風險保障責任要求。分紅保險死亡保險金額提高至已繳保費的120％，最低保障要求與萬能險持平。三是提高最低現金價（1172.60， -10.50， -0.89%）值水平。改革后分紅保險產品首年最低現金價值較原來普遍提高20％以上，有助于保護消費者利益，減少投訴糾紛。四是健全紅利核算管理機制。形成了行業較為統一的分紅險盈余計算方法，建立了紅利分配約束機制，強化了賬戶獨立性要求。五是提高分紅保險的透明度。要求保險公司強化分紅保險信息披露，增強紅利演示水平的合理性，同時加強外部審計。

　　與一般傳統險種所不同，分紅險的分紅收益一直以來雖具有一定的靈活性，但也有2.5%的保證利率限制，而此次分紅險預定利率上限放開使得分紅險的產品收益更趨市場化。保監會相關負責人表示，分紅險費率形成機制改革的思路是“放開前端、管住后端”，即將定價權交給保險公司，分紅險的預定利率由險企按照審慎原則自行決定，促使人身險費率進一步市場化。其中，預定利率低于3.5%的，向保監會備案；預定利率高于3.5%的，則報送保監會審批。

　　對于分紅險定利率放開對保險消費者產生的實際影響，保險業內專家預測，“保監會雖暫時不會批準大量預定利率超過3.5%的分紅險產品，也不大可能出現許多高保證（預定利率）低分紅的產品，但分紅險分紅水平無疑將隨新政有所提升，客戶整體收益水平，保證部分（預定利率提高）加上分紅部分均將出現上漲。”