淺談分紅險“騙局”：教你三步選好產品

　　近日，有網友發帖抱怨其幾年前購買的分紅險，實際分紅與險企提供的《紅利演示表》預示的數字相差甚多，感覺受了保險公司的欺騙。

　　據網友稱，2009年他經不住某人壽保險公司業務員游說，購買了一款兩全保險（分紅型），年交保費1萬余元，交費期20年。根據險企制作的《紅利演示表》，該產品每年分紅在5000元。而按照合同約定，保險公司每年應向投保人寄送分紅方案，但網友從未收到任何有關分紅的信息。直到前不久他決定退保，險企才核算說這幾年其分紅所得為1000多元。網友大為不滿，提出《紅利演示表》上的數字怎能與實際分紅相差十萬八千里？就此質疑險企有意隱瞞經營狀況，利用虛假紅利引誘投保人上鉤。

　　近年來，分紅險一直是保險消費投訴的“重災區”，不夸張地說，類似網友與保險公司之間的糾紛，幾乎“隔三岔五”就在各地上演。根據中國保監會公布的今年上半年保險消費者投訴情況，前6個月投訴總量12417件，同比上升27.88%。從投訴險種來看，分紅險在人身險投訴占比超過55%。那么，作為一種初衷是讓消費者分享險企更多經營盈余的產品，購買分紅險的投保人要注意哪些問題，才能避免落入險企“預先”設置的“陷阱”？紅利從哪里來

　　所謂分紅險，是指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例，以現金紅利或增值紅利的方式，分配給投保人的一種人壽保險。

　　近年來，各種分紅保險產品如雨后春筍般在市場上涌現。盡管名稱不同，保障內容各有側重，但產品的紅利總是來源于三個方面：死差益、利差益、費差益。其中，死差益是指實際的風險發生率低于產品設計時預期的風險發生率（即實際死亡人數少于預期時產生的盈余）；利差益是指實際的投資收益高于產品設計時預期的投資收益所產生的盈余；費差益是指險企實際的營運管理費用低于產品設計時預期的營運管理費用所產生的盈余。

　　保險業內人士介紹，險企厘定產品費率時要考慮三個因素：預期死亡率、預期投資回報率、預期營運管理費用。費率一經厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，如此漫長的時間內，實際發生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好于預期，就會出現死差益、利差益和費差益，綜合起來就是分紅險賬戶的盈余。保險公司根據每張分紅保單對該賬戶盈余的貢獻，按一定比例分配給投保人，這就是分紅險的紅利。簡單地說，紅利來源于險企實際經營情況好于預期時所產生的盈余。